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「日内期货交易突破策略」日内交易策略的目录

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完整的期货交易系统是期货市场之必备

自期货交易诞生以来,形成了不少价格分析理论,归纳起来大致可以分为四类:基本面分析,力求从影响商品供需的各种基本面因素入手,来预测商品价格的未来走势;技术面分析,认为价格消化、包含一切信息,力求从价格本身的规律来分析预测;心理分析,根据期货市场消息面所形成的投资者心理预期,来进行相关分析和交易;学术分析,侧重于在投资理论方法、大型投资组合的组建与管理,以及风险评估和控制等方面的研究与决策。

以上分析方法的出发点不同,反映出期货资金投资者对价格的认识也不同。

活跃市场所具有的流动性表明市场参与者之间时刻都存在判断上的分歧。当一个投资者做出买卖决策时,他只是根据自己对市场的分析或理解得到对未来价格运行趋势的预期,而这个预期实际上是不确定的。

因此,每一次交易,投资者都需要有一个完整的策略,这个策略至少应该包含入场点和出场点,这也是一个交易系统所应具有的最基本元素。除此之外,一个完善的交易系统还应包括资金管理、风险控制和心态控制等方面。

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入场点和出场点

一个完整的交易系统至少应该包括入场点、出场点、资金管理及风险控制等元素。

入场点是投资者的入场信号,可以使用压力支撑位、趋势线的突破、均线的交叉或者趋势指标的背离等作为入场信号;出场点是投资者的出场信号,既要考虑止损点位,又要考虑止盈点。

有过交易经历的期货操盘手投资者都会有这样的感触——进场容易出场难。如何减少亏损、扩大盈利,实际上更多地由“出场”决定。投资者既可以将一个指标信号作为出场依据,也可将资金收益或亏损情况作为出场依据。

出场点的把握是对投资者策略、耐心和灵活性等各项素质的综合考验。

资金管理

期货投资具有高杠杆特性,对于一个优秀的交易系统来说,资金管理的作用显得至关重要,很多亏损都是由于过量交易和资金管理不善造成的。

举例而言,众所周知,抛硬币出现正反面的概率是相同的。假设两个人——甲和乙,玩抛硬币猜正反面的游戏:甲猜对的话,乙输给甲 1元钱,猜错的话,甲输给乙 1元钱。从数学统计的角度出发,甲盈利的期望是 0,即,如果这个游戏能长期进行下去,甲不会赚钱,也不会亏钱。

接下来,对游戏规则做如下修改:甲猜对的话,乙输给甲 2元钱,甲猜错,甲只输给乙 1元钱。现在,从数学统计角度来看,对甲来说,游戏就变成具有正盈利期望的游戏,即,只要游戏长期进行下去,甲肯定能赚很多钱。

值得注意的是,概率是经过大量随机实验得到统计结果,具有大量实验的确定性和具体实验的不确定性。所以,在一次具体游戏中,甲的输赢是不确定的。那么如何在具有正盈利期望的交易中长期稳定获利?这其实就是资金管理的问题。

在第二个游戏规则下,假设甲只有 1元钱,那么甲是否能从乙手里赚到钱,主要还看运气。因为甲如果输掉第一局就没有资金可用,但如果甲有 100元,赚钱的胜算就大幅提高。

同样道理,在期货交易中,若控制不好自己的资金,盲目地开重仓、下重手,在很大程度上跟赌博无异。重仓情况下,一次大的风险事件足以让投资者彻底出局。

上述抛硬币的例子实际上是对期货交易中资金管理重要性的简单诠释,即在每一次交易中,投资者可能遭遇的风险是否在其能够承受的范围内,使用的交易方法是否具有长期的正盈利期望。

结合以上案例来看,即使投资者的交易方法有很高的盈利期望,也难免遇到单笔交易亏损的情况,如果资金运用不当,一笔亏损所造成的损失就有可能抵消前期大部分盈利。因此,当投资者持有很高资金比例的头寸而又不能有效控制风险的时候,风险是非常大的。

对于初入期市的投资者,在资金管理方面,可以采用“固定资金单元、固定头寸”的方式开仓,并将保证金占用控制在 15%以内。

例如,以每 5万元的资金买入一手螺纹钢期货(螺纹钢期货一手合约对应螺纹钢标的物 10吨,假设保证金率为 10%),这样, 10万元的初始资金就只能买入 2手螺纹钢期货合约。这样做的意义在于,对于刚刚接触期货交易的投资者来说,他们对市场的认识还不够深刻和全面,也没有一个成熟的交易系统,当前的投资方法是否有正的盈利期望还有待考量,此时保住本金、最大限度地减少亏损是首要的。

很多投资者在初入期货领域时,由于片面追求盈利,忽略风险,采用较大资金比例进行交易,在形成自己的交易系统之前就已严重亏损出局,严重打击了投资信心。信心的丧失,对很多投资者来说是致命的。

风险控制

交易系统中的风险控制实际上是资金管理的另一面,这里重点强调单笔交易中投资者对预期风险的承受程度。

在期货交易中,普通投资者控制不了市场走势,但在交易中用多少资金去买卖头寸,用多少资金去承担风险,是可以由投资者自己控制的。根据自身能承受的风险额度,去推算可以开仓的头寸和能承受的市场波动幅度,不失为一个好方法。

例如,某期货投资者者有10万元本金,单笔交易只能承受 1%的亏损(1000元)。假设该投资者参考日线图进行交易,而螺纹钢日间波动的平均ATR(真实波幅指标,在区间突破交易里面有着广泛使用 )为 50,一手螺纹钢期货合约的日间平均波动为500个点。在这种情况下,该投资者以 1000元开 2手螺纹钢期货合约,以平均 ATR作为止损信号是比较合理的。

1987年世界期货投资比赛冠军安德列?布施 (Andreas Bosch)曾经谈到他的资金管理秘诀,其核心原则就是在交易前考虑好要用百分之几的资金作为保证金,应当拿出多少资金来承担风险。实际操作中,布施先计算自己有多少资金可承受风险,然后再计算自己在一次交易中可以亏损的资金,如果亏损超过一定幅度,布施会进一步降低可以承受风险的资金额度。

正是凭借这个方法,布施获得了当年期货交易的世界冠军,在 12个月的时间里获利 20倍。

系统设计原则

考虑了入场点、出场点、资金管理和风险控制等要素的交易系统是一个比较完整的系统,但并不能保证是一个盈利的系统。通过回测历史数据,可以发现大多数基于简单指标的交易系统难以长期盈利。那么,该如何设计能够长期盈利的交易系统?

实际上,在短期波动具有很大随机性的期货市场里,没有永恒不变的赚钱方法,交易员应该去寻找和设计符合自己交易理念和性格的交易系统。交易系统因人而异,比如抢帽子交易、日内波段交易和趋势交易就不可能使用同样的方法。

虽然没有可以保证永远赚钱的方法,但是大多数优秀交易员都遵循着相似的获利原则。

第一,避免过量交易期货资金。对于从事交易不久的投资者来说,过量交易的问题最为普遍。目前,过量交易已经成为快速耗尽资金的途径之一。期货交易本身是一个“负和”游戏(考虑交易费用),过量交易中的手续费是一个很大的负担,再加上交易心态的失衡,很容易造成亏损。

第二,及时止损。止损实际上是在行情向与预期相反的方向发展或判断出错的情况下,为投资者提供 的一种保护措施。价格达到止损位,说明行情出现了不利情况,或说预期出错,既然预期错了,为何还要持有错误的头寸?很多投资者在这个问题上总是抱有侥幸心 理,想等等看,结果错误的头寸越套越深,直到亏损大到无法承受的时候才被迫砍仓。

第三,在趋势明朗的市场中交易,在盈利头寸基础上适当追加头寸。在盈利头寸上追加头寸,是期货交易中获得大幅盈利的关键。投资者可采用倒金字塔的方式追加仓位,且追加仓位间隔不宜过小,应在趋势调整突破的位置加仓,并且建仓和每次加仓应该遵循同样的出入场方法和原则,保持交易方法的一致性。

第四,在预期的盈利亏损比达到一定比例时再行建仓。建仓时应保证预期的盈利和亏损比在 3:1以上。这条原则要求投资者经常研究市场,寻找交易机会,在出现适当信号的时候及时建仓。

期货交易对投资者心态的考验是其他行业难以比拟的。人性的弱点在交易里面体现得淋漓尽致。投资 者必须做好忍受资金波动对心理冲击的准备,不断提高自己的执行能力和信心。投资者要形成一套自己的投资理念和投资哲学,并且坚定地执行自己的交易系统。在 交易过程中,不断总结和积累经验,进而改变自己的行为习惯。

行为习惯的改变,是走向成功交易的关键。

日内交易策略的目录

译者序 前言 引言 1 简介 2 为什么选择交易谷物期货 3 为什么选择日内交易 4 全是赌博 5 全是关于风险管理 6 我交易什么 7 投机交易者做什么 8 图表 9 支撑和阻挡 10 入场准则 11 交易管理 12 计划实施 13 我的交易计算器 14 我的交易屏幕 15 案例研究 16 交易一整月 17 实践的重要性 18 计算机设置 19 交易日常工作 参考书目 索引

期货日内怎么控制心态

心态,我因为受到《克罗谈期货交易策略》(点击下载电子书)这本书的影响,所以到现在为止我一直认为,日内波段想要赚钱,一定要一根筋,那什么叫一根筋,怎么去一根筋呢?就是当你固执的认为行情一直上涨的时候,就一直去做多,不要做空,直到趋势改变了你原来的看法,你再转向。 那么,什么时候是你确认方向的时候?还是要从日线甚至周线的趋势当中说起。我先假设行情进入了震荡的时期,那么无论如何的震荡,最终肯定要选择方向的,行情不会没有来由的震荡,总有它的理由,要么是低位徘徊,要么是中期调整,要么是高位遇阻动力不足。所以在看震荡之前,我们先看一下之前的走势是处于什么样的走势之中,如果之前一直是震荡,那么你要等,等到开始突破的时候,如果之前是涨势,那么你要坚持认为价格会上涨,如果之前是跌势,那么你要坚持认为价格会下跌(其实还有一个更简单的方法,我经常用,就是看看均线,价格在均线之上,尤其是60日均线之上,我从来不轻易的看空,哪怕价格跌停呢!)。我个人认为日内波段的操作是没有必要天天都去做的,直到有一个明确的走势的时候。借用一下克罗的投资理念,就是之前的行情是处于震荡的时候,你要等到突破以后,方向明确了,再开始做日内的波段。如果是上涨以后的下跌,你要坚持一根筋的思路,就是下跌等到有重要的支撑站住了以后做多,如果附近没有关键的支撑位的时候,你要判断回调的幅度,也就是38.2%、50%、61.8%几条黄金分割线,克罗强调在回调至45%-55%时入场, 同样的,我个人也认为你应该等到价格回调到这个幅度并且开始继续上涨的时候入场做多。不要轻易的改变你认定的方向,绝对不要。下面我细化到日内的波段操作上,当你认定了目前大趋势的走向的时候,日内的波段就不会存在犹豫不决的问题,以前我也常遇到这样一个问题,我是在这个位置做突破呢?还是遇阻做空呢?支撑阻力位往往都是带有两面性的,在你犹豫不决的时候,你很可能已经错过了价格和合适的点位,从而错过了很好的入场时机,只有在收盘的时候看着价格和图表悔恨。现在你不会了,因为你知道了,你确定了今天的走势的方向,比如说是上涨,那么就坚持突破了高点就做多,下跌遇到了支撑就做多,一直这样做,直到收盘为止。简单化了操作,确定了何时入场以后,我再讲一下如何止损,如何止盈。关于如何止损的问题,其实都是老生常谈了,大家基本都知道几种常用到的止损,但我要强调的一点,就是你在做日内的波段,价格不可能突破了高点就一去不复返了,它还会下跌或者回调的,也就是说,你的盈利不是无限的,一次操作的盈利是有限的,所以你不可能放很大的止损来过滤信号,我也绝对不认为突破了高点或者站住了支撑会虚假的往相反的方向跑了很远再回来,如果价格这样在走,我宁可觉得反方向行进或者震荡的可能性要大的多。所以我坚持小幅的止损,3,4个价位的止损足够多了,当你开仓以后价格往相反的方向去了,你可以迅速的跑出去,少赚一次没关系,但至少你可以规避掉一次错误的硬扛所带来的巨额损失,用我们做期货经常讲到的一句圣经来说——投资的最大秘诀,在于保住本金。你错了,行情又上去了,你还可以再进去,不怕什么,多动一次手而已,无所谓的。说点自己认为的干货:1.每天有定损,也就是绝对止损额。2.每天有定盈,也就是达到盈利就出场。3.每天达到止损或止盈关机离场。4.止损:止盈=1:1 。5.坚持重复上述动作。如果你还是一个亏货,就别问我为什么?李小鹏的教练会一开始就跟他解释说为什么这个动作会这样做吗?NO,重复上述动作,过程中不断锤炼,只要是正常人,总是会领悟一些东西,然后慢慢删减,最后固定手法,功到自成。

完美日内交易商中的30分钟突破法好用吗

只要趋势是不断向上的运行,那么周期图操作起来就好用,如果是熊市下跌的趋势,分时图都不管用,因为你买入后不能当日卖出,所以价格波动的时间会很短,次日一旦低开破位,你买入的价格就高了,也就是次日就被套住了,只有牛市的时候技术才会起好的作用,准确率也会高

做期货,日内交易怎样判断多空方向

可以参考以下四点根据实际情况做判断: 1、日内走势,是对昨天行情的延续,对今日行情的发展,对明日行情的铺垫。必须结合昨日走势研判今日行情,绝不可断章取义,用连续的、发展的观点看问题! 2、盘前:不要先入为主定好方向,只需做好两种预期。例如昨天下跌,今天的预期就是:继续下跌和止跌反弹。昨天上涨,今天的预期就是:继续上涨和止涨回落。 3、盘中:仔细观察,敏锐发现。当然这需要相当的功力。需要日常积累的经验,例如:昨天下跌,今天开盘瞬间下探,肯定没有止跌,开盘是空头的突袭试探。待反弹再也没有高点,回落时空头继续介入。 4、日内,一般总会有多头或空头一方打破平衡,向阻力较小的一方运行,这时要果断跟进。区间突破越稳越好。瞬间突破往往会有反复。分时图有千万张,归纳起来就三张,上涨、下跌和横盘。

期货日内交易中怎么避免 杂波的波动?抓住大的波段

日内期货交易的无规则波动和随机走势较多 早上开盘后通常会出现一种无规则波动,接着向一个方向突破, 稍稍回撤后顺势介入,一般短时间内利润较大, 适合满仓介入! 价格回撤后创出日内新高或新低后的追价介入, 前提条件是成交量瞬间放大,可以顺势跟进,止损条件是价格回破回撤点 日内交易偶然性较大,主要的还是自己摸索 做自己有把握的一些套路养成一种固有的手法很有必要
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